นักเทรดหลายคนเคยเจอเหตุการณ์นี้ ปิดคอมพิวเตอร์ตอนกลางคืนโดยที่ออเดอร์ยังเปิดค้างไว้ พอตื่นเช้ามาเปิดดูกลับพบว่ายอดกำไรลดลงหรือขาดทุนเพิ่มขึ้น ทั้งที่ราคายังอยู่ที่เดิม สิ่งที่เกิดขึ้นคือ ค่าสวอป (Swap) ซึ่งเป็นต้นทุนที่ถูกหักอัตโนมัติเมื่อถือออเดอร์ข้ามคืน
บทความนี้จะอธิบายว่าค่าสวอปคืออะไร เกิดจากอะไร คิดคำนวณอย่างไร ทำไมบางคืนถูกหักหนักกว่าปกติสามเท่า และมีวิธีใดบ้างที่ช่วยลดผลกระทบ
Swap คืออะไร
สวอป หรือบางครั้งเรียกว่า Rollover คือดอกเบี้ยที่ถูกคิดหรือได้รับ เมื่อนักเทรดถือสถานะข้ามคืนไปยังวันทำการถัดไป
ที่มาของค่านี้ต้องย้อนกลับไปที่ธรรมชาติของตลาด Forex ทุกครั้งที่เปิดออเดอร์ คุณกำลังซื้อสกุลเงินหนึ่งพร้อมกับขายอีกสกุลเงินหนึ่งไปพร้อมกัน และแต่ละสกุลเงินมีอัตราดอกเบี้ยนโยบายของธนาคารกลางประเทศนั้นกำกับอยู่
เมื่อถือข้ามคืน จึงเกิดการคิดดอกเบี้ยสองทาง คือได้รับดอกเบี้ยจากสกุลเงินที่ถือไว้ และจ่ายดอกเบี้ยสำหรับสกุลเงินที่ยืมมาขาย ส่วนต่างของดอกเบี้ยทั้งสองฝั่งนั่นเองคือค่าสวอป
สวอปเป็นบวกหรือลบก็ได้
จุดที่ต่างจาก ค่าสเปรด อย่างชัดเจนคือ สเปรดเป็นต้นทุนเสมอ แต่สวอปอาจเป็นรายได้ก็ได้
| กรณี | เกิดขึ้นเมื่อ | ผลต่อบัญชี |
|---|---|---|
| สวอปติดลบ | สกุลเงินที่ซื้อมีดอกเบี้ยต่ำกว่าสกุลเงินที่ขาย | ถูกหักเงินทุกคืน |
| สวอปเป็นบวก | สกุลเงินที่ซื้อมีดอกเบี้ยสูงกว่าสกุลเงินที่ขาย | ได้รับเงินเพิ่มทุกคืน |
ในทางปฏิบัติ โบรกเกอร์มักบวกส่วนต่างของตัวเองเข้าไปด้วย ทำให้ฝั่งที่ควรได้รับกลับได้น้อยกว่าที่คำนวณตามทฤษฎี และฝั่งที่ต้องจ่ายก็จ่ายมากกว่าเล็กน้อย
คู่เงินที่มีสวอปสูงมักเป็นแบบไหน
ยิ่งสองสกุลเงินมีอัตราดอกเบี้ยห่างกันมาก ค่าสวอปยิ่งสูงตาม คู่เงินที่จับคู่ระหว่างประเทศดอกเบี้ยสูงกับประเทศดอกเบี้ยต่ำมากจึงมักมีสวอปที่รู้สึกได้ชัดเจน ส่วนคู่เงินหลักที่ดอกเบี้ยใกล้เคียงกันจะมีค่าสวอปน้อยกว่า
สินทรัพย์อย่างทองคำก็มีค่าสวอปเช่นกัน ผู้ที่สนใจสามารถอ่านรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่ คู่มือการเทรดทอง
สวอปถูกคิดตอนไหน และทำไมวันพุธถึงโดนสามเท่า
ค่าสวอปจะถูกคิดในช่วงเวลาปิดวันทำการของเซิร์ฟเวอร์โบรกเกอร์ ซึ่งโดยทั่วไปคือช่วงเวลาประมาณตีห้าตามเวลาประเทศไทย ถ้าออเดอร์ปิดก่อนเวลานั้นก็จะไม่มีการคิดค่าสวอป
จุดที่มือใหม่มักงง: คืนวันพุธจะถูกคิดค่าสวอป สามเท่า ของปกติ เหตุผลคือตลาดการเงินใช้ระบบส่งมอบแบบสองวันทำการ ออเดอร์ที่ถือข้ามคืนวันพุธจึงมีวันส่งมอบตกไปยังวันจันทร์ถัดไป เท่ากับครอบคลุมทั้งเสาร์และอาทิตย์ โบรกเกอร์จึงคิดรวบยอดสามวันในคืนเดียว
บางโบรกเกอร์อาจคิดสามเท่าในคืนวันศุกร์แทน ควรตรวจสอบเงื่อนไขของโบรกเกอร์ที่ใช้อยู่โดยตรง
สวอปกระทบใครมากที่สุด
ต่างจากสเปรดที่จ่ายครั้งเดียวตอนเปิดออเดอร์ สวอปเป็นต้นทุนที่สะสมทุกคืนที่ถือต่อ ยิ่งถือนานยิ่งกระทบมาก
| รูปแบบการเทรด | ระยะเวลาถือ | ผลกระทบจากสวอป |
|---|---|---|
| Scalping / Day Trade | ปิดภายในวัน | ไม่มีเลย เพราะไม่ถือข้ามคืน |
| Swing Trade | ไม่กี่วันถึงสัปดาห์ | ปานกลาง ต้องนำมาคำนวณด้วย |
| Position Trade | หลายสัปดาห์ถึงหลายเดือน | สูงมาก อาจกินกำไรทั้งหมดได้ |
สมมติถือออเดอร์ที่มีสวอปติดลบวันละ 30 บาทต่อ 1 ลอต หากถือต่อเนื่อง 3 เดือน (ราว 90 วัน โดยมีคืนวันพุธคิดสามเท่าแทรกอยู่) ต้นทุนสะสมส่วนนี้จะกลายเป็นตัวเลขที่มีนัยสำคัญต่อผลลัพธ์รวม ทั้งที่ยังไม่นับว่าราคาวิ่งไปทางไหน
บัญชี Swap-Free คืออะไร
โบรกเกอร์หลายรายมีบัญชีประเภทที่ไม่คิดค่าสวอป เดิมทีออกแบบมาเพื่อรองรับผู้ที่นับถือศาสนาอิสลามซึ่งมีข้อกำหนดทางศาสนาเรื่องดอกเบี้ย จึงมักเรียกกันว่าบัญชีอิสลาม
สิ่งที่ควรทราบก่อนตัดสินใจ
- ไม่ได้แปลว่าไม่มีต้นทุน โบรกเกอร์มักชดเชยด้วยการคิดค่าธรรมเนียมรายวันแบบคงที่ หรือขยายสเปรดให้กว้างขึ้น
- บางแห่งจำกัดจำนวนวันที่ยกเว้น เกินกำหนดแล้วเริ่มคิดค่าธรรมเนียม
- บางแห่งไม่ครอบคลุมทุกสินทรัพย์ เช่น ยกเว้นให้เฉพาะคู่เงินหลัก
ควรอ่านเงื่อนไขให้ละเอียดและเปรียบเทียบต้นทุนรวมทั้งหมด ไม่ใช่ดูแค่คำว่าไม่มีสวอป
วิธีลดผลกระทบจากค่าสวอป
- ตรวจค่าสวอปก่อนเปิดออเดอร์ทุกครั้ง — บนแพลตฟอร์ม MetaTrader ดูได้จากการคลิกขวาที่คู่เงินในหน้าต่าง Market Watch แล้วเลือกดูรายละเอียดสัญญา จะเห็นค่าสวอปทั้งฝั่งซื้อและฝั่งขาย
- วางแผนระยะเวลาถือให้ชัดตั้งแต่ต้น — ถ้าตั้งใจถือยาว ต้องบวกต้นทุนสวอปเข้าไปในการคำนวณเป้าหมายกำไรด้วย
- ระวังการถือข้ามคืนวันพุธ โดยเฉพาะเมื่อสวอปติดลบหนัก
- เลือกทิศทางที่สวอปเป็นบวกเมื่อเงื่อนไขอื่นเท่ากัน — แต่ห้ามใช้ค่าสวอปเป็นเหตุผลหลักในการเลือกทิศทางเทรด เพราะความเสี่ยงจากการเคลื่อนไหวของราคาสูงกว่าค่าสวอปหลายเท่า
- คำนวณต้นทุนรวมทั้งระบบ — สเปรด ค่าคอมมิชชั่น และสวอป ควรมองเป็นก้อนเดียวกัน ศึกษาเพิ่มเติมได้ที่ การบริหารเงินทุน
คำถามที่พบบ่อย
ค่าสวอปคิดจากอะไร ขนาดออเดอร์มีผลไหม
มีผลโดยตรง ค่าสวอปคำนวณตามขนาดสัญญาที่เปิด ยิ่งเปิดขนาดใหญ่ต้นทุนต่อคืนยิ่งสูงตามสัดส่วน รายละเอียดเรื่องขนาดออเดอร์อ่านได้ที่ Lot คืออะไร
ปิดออเดอร์ก่อนตีห้าแล้วเปิดใหม่ หลบสวอปได้ไหม
ในทางเทคนิคทำได้ แต่ต้องแลกกับการจ่ายค่าสเปรดใหม่ทุกครั้งที่เปิดออเดอร์ และมีความเสี่ยงเรื่องราคากระโดดในช่วงที่ไม่มีสถานะอยู่ในตลาด จึงไม่ใช่ทางที่คุ้มเสมอไป ควรคำนวณเปรียบเทียบก่อน
สวอปเป็นบวก ถือยาวไปเรื่อยๆ ได้กำไรไหม
กลยุทธ์ที่อาศัยส่วนต่างดอกเบี้ยมีอยู่จริงในตลาดการเงิน แต่ความเสี่ยงหลักไม่ได้อยู่ที่ดอกเบี้ย หากอยู่ที่ราคาอาจเคลื่อนไหวสวนทางจนขาดทุนมากกว่าดอกเบี้ยที่ได้รับหลายเท่า และอัตราดอกเบี้ยนโยบายก็เปลี่ยนแปลงได้ตลอด บทความนี้ไม่ได้แนะนำให้ใช้วิธีดังกล่าว
ดูค่าสวอปของแต่ละคู่เงินได้ที่ไหน
ดูได้จากแพลตฟอร์มเทรดโดยตรงในรายละเอียดสัญญาของแต่ละสินทรัพย์ และโบรกเกอร์ส่วนใหญ่จะประกาศตารางค่าสวอปไว้บนเว็บไซต์ ค่าเหล่านี้เปลี่ยนแปลงได้ตามอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลาง
สรุป
ค่าสวอปคือดอกเบี้ยข้ามคืนที่เกิดจากส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยของสองสกุลเงินในคู่เงินที่เทรด เป็นได้ทั้งต้นทุนและรายได้ ถูกคิดเมื่อถือออเดอร์ข้ามช่วงปิดวันทำการ และคิดสามเท่าในคืนวันพุธของโบรกเกอร์ส่วนใหญ่
สำหรับผู้ที่เทรดปิดจบภายในวัน ค่าสวอปแทบไม่มีความหมาย แต่สำหรับผู้ที่ถือยาว นี่คือต้นทุนสะสมที่ต้องนำมาคำนวณตั้งแต่ก่อนเปิดออเดอร์ ควรศึกษาควบคู่กับ ค่าสเปรด เพื่อให้เห็นภาพต้นทุนการเทรดทั้งหมด
ผู้ที่ต้องการอ่านคำนิยามเชิงวิชาการเพิ่มเติม สามารถศึกษาได้จาก บทความเรื่อง Rollover ของ Investopedia
คำเตือนความเสี่ยง: การเทรด Forex และตราสารที่มีอัตราทดมีความเสี่ยงสูง อาจทำให้สูญเสียเงินลงทุนทั้งหมดได้ เนื้อหาในบทความนี้จัดทำขึ้นเพื่อให้ความรู้และความเข้าใจในกลไกของตลาดเท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำในการลงทุนหรือการชักชวนให้ซื้อขายสินทรัพย์ใดๆ ค่าสวอปและเงื่อนไขต่างๆ แตกต่างกันไปในแต่ละโบรกเกอร์และเปลี่ยนแปลงได้ตลอดเวลา ผู้อ่านควรตรวจสอบข้อมูลล่าสุดจากผู้ให้บริการของตนเองก่อนตัดสินใจ
🎯 ฝึกฟรี ไม่ต้องใช้เงินจริง
อ่านจบแล้ว…
ลองฝึกของจริงด้วยบัญชีทดลองฟรี
✅ เงินจำลองให้ฝึก ไม่เสี่ยงเงินจริงแม้แต่บาทเดียว
✅ ตั้ง Stop Loss / Take Profit ได้ครบทุกเครื่องมือ
✅ รองรับ Micro Lot เริ่มต้นเล็กได้ตามต้องการ
ใช้เวลาสมัครไม่ถึง 2 นาที • ไม่มีค่าใช้จ่าย
ลิงก์ด้านบนเป็นลิงก์พันธมิตร (Affiliate Link) เราอาจได้รับค่าคอมมิชชั่นหากคุณสมัครผ่านลิงก์นี้ โดยไม่มีค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมสำหรับคุณ และไม่มีผลต่อความเป็นกลางของเนื้อหา
